Þegar „ársskýrslutímabilinu“ var að ljúka 30. apríl, gáfu skráð fyrirtæki í A-hluta með tregðu eða tregðu út ársskýrslur 2021.Fyrir ljósvakaiðnaðinn er 2021 nóg til að vera skráð í sögu ljósvaka, vegna þess að keppnir í iðnaðarkeðjunni fóru að komast inn á hvítheitastigið árið 2021. Á heildina litið samanstendur PV iðnaðarkeðjan af kjarnahlutum eins og kísil, kísil oblátur, frumur og einingar, og aukahluta eins og PV hjálparefni og PV búnað.
„Ritjöfnuður“ varð að veruleika fyrir raforkuframleiðslu sem hafði verið stunduð í meira en tíu ár í endaljósvirkjum, sem aftur setur fram strangari kröfur um kostnað við ljósiðnaðarkeðjuna.
Í kísilhluta iðnaðarkeðjunnar andstreymis er mikil eftirspurn eftir grænni orku vegna kolefnishlutlauss, sem gerir það að verkum að verð á kísil sem er stækkað á minnsta hraða hækkar verulega og veldur því gífurlegum áhrifum á upphaflega hagnaðardreifingu iðnaðarkeðjunnar .
Í kísilskúffuhlutanum er ný kraftur kísilskúffu eins og Shangji Automation að ögra hefðbundnum kísildiskaframleiðendum;í frumuhlutanum byrja N-gerð frumur að leysa P-gerð frumur af hólmi.
Allir þessir samtvinnuðu atburðir geta valdið því að fjárfestar ruglist.En í lok ársskýrslna getum við séð innsýn í hagnað og tap hvers PV fyrirtækis í gegnum fjárhagsgögnin.
Þessi færsla mun fara yfir ársniðurstöður tuga PV fyrirtækja og sundurliða helstu fjárhagsgögnum í ýmsa hluta iðnaðarkeðjunnar til að reyna að svara eftirfarandi tveimur spurningum:
1. Hvaða hluti PV-iðnaðarkeðjunnar hagnaðist árið 2021?
2. Hvernig verður hagnaði PV iðnaðarkeðjunnar dreift í framtíðinni?Hvaða hlutar henta fyrir skipulag?
Mikill hagnaður af kísil stuðlar að þróun kísilþynna, en frumur fóru hægt í gang
Í helstu hlutum PV iðnaðarkeðjunnar höfum við valið skráð PV fyrirtæki með skýra upplýsingagjöf um fjárhagsleg gögn fyrir viðskiptahluta kísils - obláts - fruma - máts og borið saman tekjur og vegið framlegð mismunandi viðskiptahluta hvers fyrirtækis. , til að endurspegla skýrt arðsemisbreytingar hvers hluta PV iðnaðarkeðjunnar.
Tekjuvöxtur helstu hluta PV iðnaðarkeðjunnar er hærri en vaxtarhraði iðnaðarins.Samkvæmt CPIA gögnum var alþjóðlegt uppsett afl PV um 170GW árið 2021, sem er 23% aukning á milli ára, en tekjuvöxtur kísils/obláts/frumu/einingar var 171,2%/70,4%/62,8% /40,5% í sömu röð, í lækkandi ástandi.
Frá sjónarhóli framlegðar hækkaði meðalsöluverð kísils úr 78.900/tonni árið 2020 í 193.000/tonn árið 2021. Með því að hagnast á umtalsverðri verðhækkun jókst framlegð kísils verulega úr 30,36% árið 2020 í 64%. 2021.
Oblátahlutinn hefur sýnt sterka seiglu, en framlegð hefur haldist í kringum 24% undanfarin þrjú ár, þrátt fyrir mikla hækkun á kísilkostnaði.Það eru tvær meginástæður fyrir stöðugri framlegð oblátahlutans: Í fyrsta lagi er oblátið í tiltölulega sterkri stöðu í iðnaðarkeðjunni og hefur sterka samningsstöðu yfir framleiðendum frumu í aftanstreymi, sem getur fært mestan hluta kostnaðarþrýstingsins.Í öðru lagi hefur Zhonghuan Semiconductor, einn af mikilvægustu framleiðsluhliðum framleiðenda kísilskúffu, bætt arðsemi sína verulega eftir að hafa lokið blendingsumbótum og kynningu á 210 kísilskífum og gegnt þannig stöðugleikahlutverki í framlegð þessa hluta.
Fruman og einingin eru raunverulegt fórnarlamb núverandi bylgju kísilverðhækkana.Heildarframlegð frumunnar féll úr 14,47% í 7,46%, en framlegð einingarinnar lækkaði úr 17,24% í 12,86%.
Ástæðan fyrir betri framlegð brúttóframlegðar einingahlutans samanborið við frumuhlutann er sú að kjarnaeiningafyrirtækin eru öll samþætt fyrirtæki og hafa enga milliliða til að vinna sér inn mismuninn, þannig að þau eru ónæmari fyrir þrýstingi.Aikosolar, Tongwei og önnur frumufyrirtæki þurfa að kaupa sílikonplötur frá öðrum fyrirtækjum, þannig að hagnaður þeirra er augljóslega þrengdur.
Að lokum, vegna breytinga á heildarhagnaði (rekstrartekjum * framlegð) er örlagabilið milli mismunandi hluta ljósvakaiðnaðarkeðjunnar augljósara.
Árið 2021,framlegð kísilhluta jókst um allt að 472% en framlegð frumuhluta dróst saman um 16,13%.
Að auki getum við séð að þrátt fyrir að framlegð oblátahlutans hafi ekki breyst hefur framlegð aukist um tæp 70%.Reyndar, ef við lítum á það frá hagnaðarsjónarmiði, njóta kísilskífur í raun góðs af kísilverðshækkunarbylgjunni.
Jaðarr á aukaefni eru skemmdir, en söluaðilar tækja eru enn sterkir
Við tókum upp sömu aðferð í hjálparefnum og búnaði ljósvakaiðnaðarkeðjunnar.Í skráðum ljósavirkjum völdum við viðeigandi tilboð og greindum hagnaðarstöðu samsvarandi hluta.
Hvert fyrirtæki sá samdrátt í framlegð ljósvaka hjálparefnahluta, en allir geta náð arðsemi.Á heildina litið þjáðust PV gler og invertarar fyrir auknum tekjum án þess að auka hagnað mest, en hagnaðarvöxtur PV filmu var tiltölulega betri.
Fjárhagsgögn hvers búnaðarsöluaðila eru mjög stöðug í PV búnaðarhluta.Að því er varðar framlegð jókst vegin framlegð hvers söluaðila búnaðar úr 33,98% árið 2020 í 34,54% árið 2021, nánast óbreytt af ýmsum deilum í helstu PV-hlutanum.Þegar litið er til tekna jukust heildarrekstrartekjur tækjasölunnar átta í heild um 40%.
Heildarframmistaða PV iðnaðarkeðjunnar nálægt andstreymis kísil- og oblátahluta arðsemi er tiltölulega góð árið 2021, en downstream klefi og einingahluti er háður ströngum kostnaðarkröfum rafstöðvarinnar og dregur þannig úr arðsemi.
Hjálparefni fyrir ljósavirkjanir eins og inverterar, sólarfilmur og ljósagler eru miðuð að viðskiptavinum iðnaðarkeðjunnar eftir strauminn, þannig að arðsemi árið 2021 hafði mismikið áhrif.
Hvaða breytingar verða á PV iðnaðinum í framtíðinni?
Hækkun kísilverðs er aðalástæðan fyrir breytingum á hagnaðardreifingarmynstri PV iðnaðarkeðjunnar árið 2021. Svo, hvenær mun kísilverð lækka í framtíðinni og hvaða breytingar verða á PV iðnaðarkeðjunni eftir að lækkunin hefur verið í brennidepli athygli fjárfesta.
1. Dómur um kísilverð: Meðalverðið helst hátt árið 2022 og fer að lækka árið 2023.
Samkvæmt gögnum ZJSC er alþjóðleg kísilvirk afkastageta árið 2022 um 840.000 tonn, sem er um 50% vöxtur á milli ára og getur staðið undir um 294GW af eftirspurn eftir kísilskífu.Ef við tökum mið af úthlutunarhlutfalli afkastagetu 1,2, getur skilvirk kísilgeta upp á 840.000 tonn árið 2022 mætt um 245GW af uppsettri PV getu.
2. Gert er ráð fyrir að kísilskúffuhluti hefji verðstríð á árunum 2023-2024.
Eins og við vitum af fyrri endurskoðun 2021, njóta kísilskífufyrirtæki í rauninni góðs af þessari bylgju kísilverðhækkana.Þegar kísilverð lækkar í framtíðinni munu oblátufyrirtæki óhjákvæmilega lækka oblátaverðið sitt vegna þrýstings frá jafningjum og downstream hluta, og jafnvel þótt framlegð haldist í stað eða aukist mun framlegð á GW minnka.
3. Frumur og einingar munu jafna sig eftir ógöngur árið 2023.
Sem stærsta „fórnarlambið“ núverandi bylgju kísilverðhækkana, báru frumu- og einingarfyrirtækin þegjandi kostnaðinn af allri iðnaðarkeðjuþrýstingnum, án efa vona flestir að kísilverð lækki.
Heildarstaða PV iðnaðarkeðjunnar árið 2022 verður svipuð og árið 2021, og þegar kísilgetan er að fullu gefin út árið 2023 mun kísil- og oblátahlutar líklega verða fyrir verðstríði, á meðan arðsemi niðurstreymiseiningarinnar og klefans. hlutar munu byrja að taka upp.Þess vegna munu frumu-, eininga- og samþættingarfyrirtæki í núverandi PV iðnaðarkeðju verða athyglisverðari.
Birtingartími: 10-jún-2022